동사는 1976년 설립, 1987년 상장한 정유사로 최대주주는 Saudi Aramco의 자회사 Aramco Overseas Company B.V.(지분율 63.4%)임. 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 보유하며, 정유(매출 78.8%), 윤활, 석유화학으로 사업을 다각화하고 있음. 윤활부문은 하루 4만 4천배럴의 윤활기유, 석유화학부문은 연간 330만톤의 방향족 제품과 77만톤의 올레핀계 제품 생산능력을 보유하고 있음. …
compositecompositevalue · quality · growth · momentum 4팩터를 섹터 내 백분위(0-100)로 매긴 후 (가중)평균. 100에 가까울수록 그 섹터에서 강함. 자세히 → 추이 (45일)
2026-03-23 → 2026-05-21
30 → 46
(+16)
Hold
멀티플 밴드
검은 선이 주가. 색 띠는 최근 5년 PER(PBR) 범위를 5등분한 구간을
분기재무 EPS/BPS에 곱해 그린 것(네이버·FnGuide 방식, 이상치 2% 제외).
주가가 위쪽(붉은) 띠에 있으면 5년 범위 내 비싼 편, 아래쪽(녹색)이면 싼 편.
절대 멀티플이 아니라 자기 5년 범위 대비 위치다.
trade ideastrade ideathesis + catalysts + risks 묶음. 다음날부터 1d/5d/20d 수익률로 정직하게 사후 평가. 자세히 → (3)
010950S-Oil석유와가스shortshort떨어질 것 같음. 공매도 검토 대상 (한국 개인은 제한적). 자세히 →Sell
동사는 1976년 설립, 1987년 상장한 정유사로 최대주주는 Saudi Aramco의 자회사 Aramco Overseas Company B.V.(지분율 63.4%)임. 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 보유하며, 정유(매출 78.8%), 윤활, 석유화학으로 사업을 다각화하고 있음. 윤활부문은 하루 4만 4천배럴의 윤활기유, 석유화학부문은 연간 330만톤의 방향족 제품과 77만톤의 올레핀계 제품 생산능력을 보유하고 있음. …
WTI 당일 -8% 급락이 재고평가 손실을 즉각 발생시키는 가운데, 정부의 유류세 인하 7월까지 추가 연장이 국내 판매 마진을 추가로 압박한다. 유가 하락 + 마진 규제라는 이중 압박이 2Q 실적 하향 조정 사이클을 촉발할 가능성이 높다. WTI 83p 고점권에서 하락 전환이 시작된 만큼 레짐 상 하방 여운이 남아있다.
catalystscatalyst가격을 움직일 수 있는 구체적 사건/근거. 'thesis가 맞다면 이게 트리거'. 자세히 →
WTI -8% 급락 — 정제 마진 즉각 압박 + 재고 평가 손실 발생
유류세 인하 7월 연장 — 국내 판매가 인하 압력으로 마진 추가 훼손
WTI 83p 고점권에서 하락 전환 — 구조적 하방 레짐 진입 초기 국면 가능
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →
OPEC+ 긴급 감산 발표 시 유가 급반등 → 쇼트 스퀴즈 위험
원화 약세(USD/KRW 87p) 지속 시 달러 표시 원유 비용 일부 방어
지정학 리스크 재부상(중동) 시 단기 유가 역전 가능
↺ 반대 시나리오counter_narrativethesis와 반대되는 입장. '내가 틀렸다면 이런 이유일 것' — 확증편향 방지용. 자세히 →: OPEC+가 예상보다 빠른 시점에 긴급 감산을 발표하거나, 미-이란 긴장이 재고조되어 호르무즈 봉쇄 우려가 재점화될 경우 WTI가 V자 반등하며 정유주 short 포지션에 급격한 압력을 가할 수 있다.
confidenceconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 60%· swingswing며칠 ~ 몇 주. 자세히 →·
· 1d -3.2%
동사는 1976년 설립, 1987년 상장한 정유사로 최대주주는 Saudi Aramco의 자회사 Aramco Overseas Company B.V.(지분율 63.4%)임. 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 보유하며, 정유(매출 78.8%), 윤활, 석유화학으로 사업을 다각화하고 있음. 윤활부문은 하루 4만 4천배럴의 윤활기유, 석유화학부문은 연간 330만톤의 방향족 제품과 77만톤의 올레핀계 제품 생산능력을 보유하고 있음. …
WTI +4.06%(102달러)에 이어 쿠웨이트-이란 군사 긴장이 걸프만 지정학적 위험을 추가로 고조시키고 있어 유가 상승 모멘텀이 단기적으로 지속될 환경이다. 정유사는 유가 급등 시 재고평가이익(LIFO → FIFO 차이)이 즉각 반영되는 구조여서 스팟 수혜가 빠르다. 이미 주가가 일부 반응했더라도 지정학 리스크 프리미엄은 아직 완전히 반영되지 않았을 가능성이 있다.
catalystscatalyst가격을 움직일 수 있는 구체적 사건/근거. 'thesis가 맞다면 이게 트리거'. 자세히 →
WTI $102 — 고유가 환경에서 정유 재고평가이익 발생 구조
쿠웨이트 이란 혁명수비대 사건 — 호르무즈 해협 리스크 프리미엄 상승 가능
원화 약세(USD/KRW +0.95%) — 달러 표시 제품 마진 원화 환산 확대
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →
유가 급등이 글로벌 수요 둔화를 유발하면 정제마진이 역으로 압박받음
지정학 사건이 단기 해프닝으로 끝나면 유가 하락 반전 빠를 수 있음
미국 전략비축유(SPR) 방출 결정 시 유가 급락 가능 — invalidation
confidenceconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 55%· swingswing며칠 ~ 몇 주. 자세히 →·
· 1d +0.9%
· 5d -3.7%
동사는 1976년 설립, 1987년 상장한 정유사로 최대주주는 Saudi Aramco의 자회사 Aramco Overseas Company B.V.(지분율 63.4%)임. 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 보유하며, 정유(매출 78.8%), 윤활, 석유화학으로 사업을 다각화하고 있음. 윤활부문은 하루 4만 4천배럴의 윤활기유, 석유화학부문은 연간 330만톤의 방향족 제품과 77만톤의 올레핀계 제품 생산능력을 보유하고 있음. …
WTI가 98달러(+3.12%)까지 급등한 상황에서 이란 협상 불확실성이 추가 상방 압력으로 작동하고 있다. S-Oil은 사우디 아람코가 대주주로 원유 조달 구조가 안정적이며, 유가 급등 국면에서 재고 평가이익과 정제 마진 개선이 함께 나타날 수 있다. 다만 이는 추세 추종 아이디어이며 이미 상당 부분 반영됐을 가능성을 염두에 둬야 한다.
catalystscatalyst가격을 움직일 수 있는 구체적 사건/근거. 'thesis가 맞다면 이게 트리거'. 자세히 →
WTI 98달러 — 이란 리스크 프리미엄 추가 시 3자리 돌파 가능성
원유 재고 평가이익 (고유가→ 재고 단가 상승)
USD/KRW 1,476 — 달러 표시 매출 환산 이익 증가
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →
이란 협상이 타결되면 지정학 프리미엄 급속 해소 → 유가 급락
한국 정제사는 원유 순수입국 — 고유가는 동시에 원가 압박
VIX 상승·글로벌 경기 둔화 시 에너지 수요 감소 우려
confidenceconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 38%· intradayintraday당일 청산. 장 마감 전 결과 확인. 자세히 →·
· 1d +0.9%
· 5d -3.7%
analysesanalyses각 뉴스에 LLM이 매긴 분류 + 영향 받을 종목들(2차 효과 포함). idea의 재료. 자세히 → (14)
이 종목이 직접 또는 2차 효과2차 효과뉴스에 직접 언급 안 된 종목에 미치는 파급 (공급망·경쟁사·대체재). nunchi가 가장 신경 쓰는 부분. 자세히 →로 짚힌 분석들. 다른 회사 뉴스에서 우리가 '이 종목에도 영향'이라고 본 케이스도 포함.
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 68% ·
KR CPI가 이미 98p(5개월 연속 상승)이고 WTI가 88p에서 당일 +3.62% 급등한 환경에서 PPI 28년 만의 최고치는 '이미 아는 방향'이지만 강도가 예상치를 웃돈 새 데이터 포인트. 한국은행 기준금리 2.50%(25p)에서 인상 압력이 구체화되면 성장주·부채 높은 섹터에 직격.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
유가가 이미 가격에 반영된 일회성 spike일 가능성 · 한국은행이 경기 침체 우려로 금리 동결 유지 · 달러 강세(KRW 93p) 속 수입 물가 상승분이 내수 전가 제한될 수 있음
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 65% ·
PPI 28년 최고(외환위기 이후 최고치)는 KR CPI 백분위 98p·WTI $101.86 환경에서 시장 예상 상회 가능성. 비용 전가 시차를 통해 한국은행 금리 인상 압력 재부각. 항공·화학·식품은 원가 급등 직격, 정유는 수혜.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
미-이란 종전협상 진전 시 에너지 가격 급락→PPI 상승세 단절 · 한국은행이 성장 우려로 금리 동결 고수 시 주식시장 완충 · PPI→CPI 전가율 낮으면 기업 마진 압박에 그쳐 금리 인상 트리거 안 될 수 있음
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →규제event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 35% ·
유류세 인하 연장은 소비자·물류 비용 절감에 긍정적이나, 당일 WTI -8% 급락이 이미 유가 하락 압력을 선행하고 있어 정책 효과가 묻힌다. 정유사(S-Oil·SK이노베이션·GS)는 정제마진과 재고평가에 이중 압박.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
WTI 반등 시 정책 효과 역전 · 경유 25% 인하 수혜 물류주는 이미 유가 하락으로 선반영 · 2개월 한시 연장이라 소비 진작 효과 제한적
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 50% ·
미국의 대이란 공격 중단 지시는 중동 리스크 완화로 WTI 하락 압력이 될 수 있으나, WTI는 이미 $104(93퍼센타일)로 고점권이며 외교 전환의 실효성과 지속성이 불확실해 방향성 판단이 어렵다.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
이란이 외교 제안을 거부하면 긴장 재고조로 유가 급등 · WTI 고점권에서의 외교 완화 신호는 오히려 숏 커버링 이후 하락 전환 가능 · 중동 3국의 중재 의지가 약화될 경우 뉴스 효과 소멸
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 50% ·
호르무즈 해협 군사개입 논의는 원유 공급 불안 → 유가 상방 압력 재료이나, WTI가 이미 93백분위(104달러)에서 오늘 -4.19%로 급락한 상황이라 뉴스 강도 대비 추가 상승 여력은 제한적. 한국 정유·해운은 2차 피해·수혜 혼재(유가 상승 시 정제마진 압박 vs 해상운임 상승).
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이미 유가에 선반영된 지정학 프리미엄일 수 있음 · NATO 내부 회원국 간 이견으로 실제 군사행동 가능성 낮을 수 있음 · 협상 타결 시 역방향 충격
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 40% ·
WTI 이미 92백분위(102달러)인 상황에서 중동 긴장 지속은 정유주엔 단기 긍정, 항공·운수주엔 부정. 다만 유가 고점권에서 추가 상승 여력은 제한적이며 미-이란 협상 진전 여부가 빠르게 방향을 바꿀 수 있어 모멘텀 신뢰도 낮음.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
미-이란 협상 타결 시 유가 급반락으로 정유주 포지션 손실 · 호르무즈 해협 실질 봉쇄 시나리오 현실화 시 공급 충격 급등 · 비트코인 혼조는 리스크 자산 전반의 방향성 불확실성을 반영
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 30% ·
한화투자증권이 SK이노베이션 투자의견을 '보유'→'매수'로 올리고 목표가를 12만→19만원(+58%)으로 대폭 상향. 에너지 안보 테마와 전통 에너지 재평가 논리. 그러나 증권사 리포트는 이미 가격에 반영 속도가 빠르고, WTI가 이미 90퍼센타일이라 추가 에너지 가격 상승 여력 불확실.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
WTI 유가가 이미 101달러로 고점권이어서 추가 상승 모멘텀 제한적 · SK이노베이션 배터리 사업 부진 지속 시 전통 에너지 재평가 논리 희석 · 리포트 발간 후 단기 급등 → 차익 실현 패턴
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 60% ·
이란 혁명수비대의 쿠웨이트 군사기지 침투 사건은 걸프만 지정학적 긴장을 고조시키며, WTI가 이미 +4% 급등한 현 환경에서 추가 유가 상승 모멘텀을 제공한다. 국내 정유주(S-Oil, SK이노베이션)는 재고평가이익 측면에서 수혜 가능하나, 해운·항공·화학은 원가 부담 확대 피해를 받는다.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
이란 측이 '우발적 사고'로 해석해 외교적 확전 없이 마무리될 수 있음 · 유가 급등이 이미 상당 부분 반영됐을 가능성 · 미-이란 외교 협상 재개 시 지정학 프리미엄 급속 해소
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 40% ·
중동 긴장→유가 급등과 AI 반도체 랠리가 동시에 진행되며 증시 상단을 방어한 구도로, 현재 매크로 환경(VIX 18.4 상승, WTI 98달러)과 일치하는 이미 진행 중인 흐름이라 추가 가격 반영 여지가 제한적이다.
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유가 추가 급등 시 인플레 재점화→연준 긴축 재개 우려로 AI 랠리 동반 꺾임 · 중동 리스크 프리미엄의 과대 반영 후 급격한 되돌림 · S&P·나스닥 신고가 부근에서의 차익실현 매물
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 50% ·
WTI가 이미 98달러대(+2.9%)로 급등한 상황에서 이란 협상 불확실성 가중은 에너지주에 추가 모멘텀이나, 원/달러 1470원대 진입은 수입 원가 상승·외국인 이탈 압력으로 시장 전반에 부담이다.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
이란 협상 급진전 시 유가 급락→에너지주 되돌림 · 트럼프 '해방 프로젝트' 재개가 협상용 블러핑에 그칠 가능성 · 환율 1470원 고착화 시 외국인 순매도 압력 증폭
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 50% ·
국제유가 하락 + 미·이란 협상 기대감이 맞물려 3대 지수 동반 상승 출발. 에너지 비용 감소 수혜 섹터(항공, 물류, 화학)에 긍정적이나 협상 불확실성이 지속돼 상승폭은 제한적.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
이란 핵협상 결렬 시 유가 반등으로 상승분 반납 · 유가 하락이 에너지 섹터 대형주 약세로 지수 상단 억제 · 하루 중 헤드라인 변동에 따라 방향성 급변 가능
neutralneutral방향성 없는 뉴스. 정보성 또는 이미 가격에 반영. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 40% ·