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A quiet reading of the market, before the bell.

팩터 헬스 — ICICInformation Coefficient. 팩터 점수와 실제 forward return의 횡단면 Pearson 상관. +0.03 이상이면 의미 있는 신호. 자세히 → / ICIRICIRIC의 평균 ÷ 표준편차. 팩터의 *안정성* 지표. +0.3 이상이면 보통 robust. 자세히 →

최근 60일 동안 각 팩터가 forward returnforward return팩터 점수 매긴 후 N일 동안의 실제 수익률. IC 계산의 정답 셋. 자세히 →을 얼마나 잘 예측했나. ICICInformation Coefficient. 팩터 점수와 실제 forward return의 횡단면 Pearson 상관. +0.03 이상이면 의미 있는 신호. 자세히 →는 횡단면 Pearson 상관, ICIRICIRIC의 평균 ÷ 표준편차. 팩터의 *안정성* 지표. +0.3 이상이면 보통 robust. 자세히 →은 IC의 평균/표준편차로 안정성. ICIR이 양수일수록 그 팩터가 그 시장에서 작동했다는 증거.

🇰🇷 KR

현재 레짐 가중치레짐 가중최근 60일 ICIR(5d horizon) 기반으로 V/Q/G/M 가중치를 자동 결정. 작동하는 팩터에 비중↑. 자세히 → (ICIRICIRIC의 평균 ÷ 표준편차. 팩터의 *안정성* 지표. +0.3 이상이면 보통 robust. 자세히 → 기반, 5d horizonhorizon예측 기간. 5d는 5거래일 후 수익률, 20d는 ~한 달 후. 자세히 →): V 0.51 · Q 0.91 · G 1.84 · M 0.74 — 스크리너에 적용 →

📦 robust 팩터의 factor ETFfactor ETF특정 팩터에 집중 노출하는 펀드 (예: MTUM=Momentum, VTV=Value, QUAL=Quality, USMV=Min Vol). 자세히 → (5d ICIR ≥ 0.3) growth QQQ · Invesco QQQ Trust MTUM · iShares MSCI USA Momentum Factor ETF

팩터 1d 5d 20d
value +0.026 / ICIR +0.21 (n=32) +0.016 / ICIR +0.14 (n=30) +0.046 / ICIR +0.69 (n=21)
quality +0.003 / ICIR +0.04 (n=32) +0.013 / ICIR +0.24 (n=30) -0.005 / ICIR -0.16 (n=21)
growth +0.017 / ICIR +0.19 (n=32) +0.032 / ICIR +0.50 (n=30) +0.047 / ICIR +1.23 (n=21)
momentum +0.010 / ICIR +0.09 (n=32) +0.017 / ICIR +0.20 (n=30) +0.019 / ICIR +0.37 (n=21)
composite +0.031 / ICIR +0.33 (n=32) +0.051 / ICIR +0.62 (n=30) +0.073 / ICIR +1.28 (n=21)

🇺🇸 US

현재 레짐 가중치레짐 가중최근 60일 ICIR(5d horizon) 기반으로 V/Q/G/M 가중치를 자동 결정. 작동하는 팩터에 비중↑. 자세히 → (ICIRICIRIC의 평균 ÷ 표준편차. 팩터의 *안정성* 지표. +0.3 이상이면 보통 robust. 자세히 → 기반, 5d horizonhorizon예측 기간. 5d는 5거래일 후 수익률, 20d는 ~한 달 후. 자세히 →): V 0.00 · Q 2.12 · G 1.88 · M 0.00 — 스크리너에 적용 →

팩터 1d 5d 20d
value -0.017 / ICIR -0.16 (n=33) -0.031 / ICIR -0.30 (n=31) -0.079 / ICIR -1.56 (n=20)
quality -0.004 / ICIR -0.04 (n=33) +0.007 / ICIR +0.09 (n=31) -0.006 / ICIR -0.11 (n=20)
growth +0.019 / ICIR +0.20 (n=33) +0.007 / ICIR +0.08 (n=31) +0.041 / ICIR +1.17 (n=20)
momentum +0.031 / ICIR +0.18 (n=33) -0.001 / ICIR -0.01 (n=31) -0.026 / ICIR -0.18 (n=20)
composite +0.017 / ICIR +0.14 (n=33) -0.004 / ICIR -0.04 (n=31) -0.038 / ICIR -0.49 (n=20)

ICICInformation Coefficient. 팩터 점수와 실제 forward return의 횡단면 Pearson 상관. +0.03 이상이면 의미 있는 신호. 자세히 →가 0에 가깝거나 음수면 그 팩터는 최근 작동하지 않거나 역방향. ICIRICIRIC의 평균 ÷ 표준편차. 팩터의 *안정성* 지표. +0.3 이상이면 보통 robust. 자세히 →이 +0.3 이상이면 보통 "robust". 한 horizonhorizon예측 기간. 5d는 5거래일 후 수익률, 20d는 ~한 달 후. 자세히 →에서만 작동하는 팩터는 trading 주기에 맞춰 사용.