동사는 2007년 설립되었으며, 2024년 SK E&S와의 합병으로 아시아·태평양 최대 종합 에너지 회사가 됨. 석유·화학, LNG, 전력, 배터리를 아우르는 Energy Portfolio를 구축, 석유사업 59%, E&S CIC 15% 등으로 구성됨. 전기사업자로의 전환을 위해 글로벌 LNG 밸류체인 확대, ESS 사업 포트폴리오 다각화로 매출 비중을 확대하고 있음. 출처 : 에프앤가이드
compositecompositevalue · quality · growth · momentum 4팩터를 섹터 내 백분위(0-100)로 매긴 후 (가중)평균. 100에 가까울수록 그 섹터에서 강함. 자세히 → 추이 (45일)
2026-03-23 → 2026-05-21
21 → 14
(-6)
Strong Sell
멀티플 밴드
검은 선이 주가. 색 띠는 최근 5년 PER(PBR) 범위를 5등분한 구간을
분기재무 EPS/BPS에 곱해 그린 것(네이버·FnGuide 방식, 이상치 2% 제외).
주가가 위쪽(붉은) 띠에 있으면 5년 범위 내 비싼 편, 아래쪽(녹색)이면 싼 편.
절대 멀티플이 아니라 자기 5년 범위 대비 위치다.
KR CPI가 이미 98p(5개월 연속 상승)이고 WTI가 88p에서 당일 +3.62% 급등한 환경에서 PPI 28년 만의 최고치는 '이미 아는 방향'이지만 강도가 예상치를 웃돈 새 데이터 포인트. 한국은행 기준금리 2.50%(25p)에서 인상 압력이 구체화되면 성장주·부채 높은 섹터에 직격.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
유가가 이미 가격에 반영된 일회성 spike일 가능성 · 한국은행이 경기 침체 우려로 금리 동결 유지 · 달러 강세(KRW 93p) 속 수입 물가 상승분이 내수 전가 제한될 수 있음
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 65% ·
PPI 28년 최고(외환위기 이후 최고치)는 KR CPI 백분위 98p·WTI $101.86 환경에서 시장 예상 상회 가능성. 비용 전가 시차를 통해 한국은행 금리 인상 압력 재부각. 항공·화학·식품은 원가 급등 직격, 정유는 수혜.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
미-이란 종전협상 진전 시 에너지 가격 급락→PPI 상승세 단절 · 한국은행이 성장 우려로 금리 동결 고수 시 주식시장 완충 · PPI→CPI 전가율 낮으면 기업 마진 압박에 그쳐 금리 인상 트리거 안 될 수 있음
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →규제event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 35% ·
유류세 인하 연장은 소비자·물류 비용 절감에 긍정적이나, 당일 WTI -8% 급락이 이미 유가 하락 압력을 선행하고 있어 정책 효과가 묻힌다. 정유사(S-Oil·SK이노베이션·GS)는 정제마진과 재고평가에 이중 압박.
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WTI 반등 시 정책 효과 역전 · 경유 25% 인하 수혜 물류주는 이미 유가 하락으로 선반영 · 2개월 한시 연장이라 소비 진작 효과 제한적
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 50% ·
호르무즈 해협 군사개입 논의는 원유 공급 불안 → 유가 상방 압력 재료이나, WTI가 이미 93백분위(104달러)에서 오늘 -4.19%로 급락한 상황이라 뉴스 강도 대비 추가 상승 여력은 제한적. 한국 정유·해운은 2차 피해·수혜 혼재(유가 상승 시 정제마진 압박 vs 해상운임 상승).
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이미 유가에 선반영된 지정학 프리미엄일 수 있음 · NATO 내부 회원국 간 이견으로 실제 군사행동 가능성 낮을 수 있음 · 협상 타결 시 역방향 충격
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한화투자증권이 SK이노베이션 투자의견을 '보유'→'매수'로 올리고 목표가를 12만→19만원(+58%)으로 대폭 상향. 에너지 안보 테마와 전통 에너지 재평가 논리. 그러나 증권사 리포트는 이미 가격에 반영 속도가 빠르고, WTI가 이미 90퍼센타일이라 추가 에너지 가격 상승 여력 불확실.
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WTI 유가가 이미 101달러로 고점권이어서 추가 상승 모멘텀 제한적 · SK이노베이션 배터리 사업 부진 지속 시 전통 에너지 재평가 논리 희석 · 리포트 발간 후 단기 급등 → 차익 실현 패턴
positivepositive긍정 뉴스. 가격에 호재로 작용할 가능성. 자세히 →실적event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →종목impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 35% ·
IBK투자증권이 기존 매수·목표가 20만원을 유지하며 호주 가스전의 하반기 실적 기여를 강조했으나, 목표가 변경 없는 의견 유지 보고서는 시장에 이미 반영된 정보일 가능성이 높다. 1Q 영업익 2.1조원 서프라이즈 자체가 선반영됐을 개연성이 크다.
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가스전 생산 램프업 지연 시 하반기 가이던스 미달 · WTI 101달러 고유가로 정유·배터리 소재 원가 동반 상승 상쇄 가능 · SK온 BEV 수요 둔화로 배터리 자회사 적자 지속
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이란 혁명수비대의 쿠웨이트 군사기지 침투 사건은 걸프만 지정학적 긴장을 고조시키며, WTI가 이미 +4% 급등한 현 환경에서 추가 유가 상승 모멘텀을 제공한다. 국내 정유주(S-Oil, SK이노베이션)는 재고평가이익 측면에서 수혜 가능하나, 해운·항공·화학은 원가 부담 확대 피해를 받는다.
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이란 측이 '우발적 사고'로 해석해 외교적 확전 없이 마무리될 수 있음 · 유가 급등이 이미 상당 부분 반영됐을 가능성 · 미-이란 외교 협상 재개 시 지정학 프리미엄 급속 해소
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 40% ·
중동 긴장→유가 급등과 AI 반도체 랠리가 동시에 진행되며 증시 상단을 방어한 구도로, 현재 매크로 환경(VIX 18.4 상승, WTI 98달러)과 일치하는 이미 진행 중인 흐름이라 추가 가격 반영 여지가 제한적이다.
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유가 추가 급등 시 인플레 재점화→연준 긴축 재개 우려로 AI 랠리 동반 꺾임 · 중동 리스크 프리미엄의 과대 반영 후 급격한 되돌림 · S&P·나스닥 신고가 부근에서의 차익실현 매물
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 50% ·
단일 증권사의 목표가 대폭 상향(49만→76만)은 주목도가 있으나, 지주사 할인 구조가 근본 해소되지 않는 한 목표가 도달 가능성은 제한적이며 기존 반영 여부 확인이 필요하다.
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지주사 할인 구조 지속 · SK하이닉스·SK이노베이션 등 핵심 자회사 실적 변동성 · 흥국증권 단독 의견으로 시장 컨센서스와의 괴리 가능성
neutralneutral방향성 없는 뉴스. 정보성 또는 이미 가격에 반영. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 40% ·