동사는 1980년 반도체 자동화 장비 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 2025년 AI 반도체 산업 성장에 따라 글로벌 고객사 대응을 위해 HANMI SINGAPORE Pte. Ltd.를 신규 설립함. 주물, 설계, 제작, 조립, 검사와 테스트까지의 수직통합 제조 시스템을 구축하고 있음. HBM TC 본더, 6-SIDE INSPECTION, FC 본더, Die 본더 등 반도체 장비를 글로벌 AI 반도체 기업에 공급하고 있…
compositecompositevalue · quality · growth · momentum 4팩터를 섹터 내 백분위(0-100)로 매긴 후 (가중)평균. 100에 가까울수록 그 섹터에서 강함. 자세히 → 추이 (45일)
2026-03-23 → 2026-05-21
57 → 42
(-15)
Hold
멀티플 밴드
검은 선이 주가. 색 띠는 최근 5년 PER(PBR) 범위를 5등분한 구간을
분기재무 EPS/BPS에 곱해 그린 것(네이버·FnGuide 방식, 이상치 2% 제외).
주가가 위쪽(붉은) 띠에 있으면 5년 범위 내 비싼 편, 아래쪽(녹색)이면 싼 편.
절대 멀티플이 아니라 자기 5년 범위 대비 위치다.
주가수익비율 (PER)
현재 153.5× · 5년 6.1–127.7× 중 100% (고평가)
trade ideastrade ideathesis + catalysts + risks 묶음. 다음날부터 1d/5d/20d 수익률로 정직하게 사후 평가. 자세히 → (1)
042700한미반도체반도체와반도체장비watchwatch방향성 확신은 없지만 흥미로워 주시. 가장 정직한 답. 자세히 →
동사는 1980년 반도체 자동화 장비 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 2025년 AI 반도체 산업 성장에 따라 글로벌 고객사 대응을 위해 HANMI SINGAPORE Pte. Ltd.를 신규 설립함. 주물, 설계, 제작, 조립, 검사와 테스트까지의 수직통합 제조 시스템을 구축하고 있음. HBM TC 본더, 6-SIDE INSPECTION, FC 본더, Die 본더 등 반도체 장비를 글로벌 AI 반도체 기업에 공급하고 있…
이 종목은 뉴스에 직접 언급된 SK하이닉스보다 2차 효과로 더 흥미롭다. SK하이닉스 HBM 프리마켓 +5%는 HBM 패키징 장비 수요가 살아있음을 재확인하는 신호이며, 한미반도체는 TC 본더 공급 독점적 지위로 HBM 생산 램프업과 직결된다. SK하이닉스가 이미 200만원 목전이라는 내러티브가 형성되는 동안 장비주는 상대적으로 덜 달렸을 가능성 확인이 필요하다.
catalystscatalyst가격을 움직일 수 있는 구체적 사건/근거. 'thesis가 맞다면 이게 트리거'. 자세히 →
SK하이닉스 HBM 생산 증가 → TC 본더 추가 발주 사이클
엔비디아 GPU 수요 강세 유지 → HBM3E 탑재 가속
프리마켓 반도체주 강세가 장 중 장비·소재주로 확산되는 패턴
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →
SK하이닉스 프리마켓 급등이 장 중 차익 실현으로 소화되면 동반 하락
TC 본더 경쟁사(일본·미국) 진입 시 독점 프리미엄 훼손
환율 1,476원 — 달러 수주 많지만 원가도 수입 부품 비중 있음
confidenceconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 42%· swingswing며칠 ~ 몇 주. 자세히 →·
· 1d +6.1%
· 5d -23.7%
analysesanalyses각 뉴스에 LLM이 매긴 분류 + 영향 받을 종목들(2차 효과 포함). idea의 재료. 자세히 → (30)
이 종목이 직접 또는 2차 효과2차 효과뉴스에 직접 언급 안 된 종목에 미치는 파급 (공급망·경쟁사·대체재). nunchi가 가장 신경 쓰는 부분. 자세히 →로 짚힌 분석들. 다른 회사 뉴스에서 우리가 '이 종목에도 영향'이라고 본 케이스도 포함.
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →실적event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →종목impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 42% ·
한미반도체 주가가 이미 40만→28만원으로 약 30% 폭락해 실적 부진은 가격에 반영됐으나, 액티브 ETF 사전 매도 사실은 정보 비대칭 이슈로 소형 반도체 장비주 전반의 유동성 리스크를 재부각. KOSDAQ 4일 연속 하락(39p) 환경에서 추가 투매 가능성 주시.
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실적 바닥 확인 후 기술적 반등 가능성 · 액티브 ETF 비중 축소가 일반적인 포트폴리오 리밸런싱일 뿐 내부정보와 무관할 수 있음 · 반도체 장비 섹터 전반의 동반 조정은 과매도 구간 진입 신호일 수 있음
positivepositive긍정 뉴스. 가격에 호재로 작용할 가능성. 자세히 →실적event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 70% ·
엔비디아 실적 호조는 HBM·CoWoS 공급망 전반에 직접적 수혜 신호이며, 대만 증시 +3.37% 선행 반등이 한국 반도체 밸류체인(SK하이닉스·한미반도체·HPSP)으로의 온기 전이 가능성을 높인다. 현재 VIX 17.33(38 백분위)으로 리스크 오프 환경이 아니어서 섹터 모멘텀 지속 여건이 갖춰져 있다.
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대만 장에서 이미 소화된 호재가 한국 장에서 '뉴스에 팔자' 반응으로 이어질 가능성 · 엔비디아 가이던스 세부 내용에서 공급망 병목 언급 시 서플라이어 주가 역반응 가능 · 미·이란 종전 기대 후 협상 결렬 시 센티멘트 반전
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Nvidia 1Q26 영업이익 3배 성장은 AI 인프라 투자 사이클 지속을 재확인하나, 이미 당일 한국 반도체주 전반에 가격 반영 완료. 삼성의 GaN 파운드리 집중 전환은 GaN 소자 전문 업체에 틈새 기회 신호이나 국내 상장사 중 직접 수혜주 특정이 불명확. 인텔 1.4nm 2029년 양산은 일정 신뢰도 낮음.
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Nvidia 차기 가이던스가 예상 대비 보수적이면 실망 매도 역전 · 인텔 파운드리 일정 재연장 이력 — 2029 목표 달성 가능성 낮음 · AMD EPYC 신제품 출시로 인텔 서버 CPU 시장 추가 점유율 상실
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SK하이닉스의 수급 불균형 지속·HBM 가격 인상 가능성·2H26 영업이익 +59% 전망은 Nvidia 호실적과 교차 검증되는 강한 서사. 웨이퍼 교환비 상승과 HBM3E 과점 구조는 단기 가격 협상력을 뒷받침하며, 한미반도체(042700)·원익IPS(240810) 등 HBM 장비 공급망도 2차 수혜.
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HBM 가격 인상 협상 결렬 또는 고객사(Nvidia·AMD)의 공급 다변화 압력 · 삼성전자 HBM 수율 급격히 개선되면 과점 구조 이완 · AI Capex peak-out 신호 시 수요 전망 일괄 하향 조정 · US 10Y 4.61%(98th pctile) 고착 시 고PER 반도체 밸류에이션 압박 지속
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HBM 시장 과점 구조(SK하이닉스 점유율 우위)와 수급 불균형 장기화 전망은 2H26 영업이익 +59% 전망의 신뢰도를 높이며, eSSD 기여 확대는 추가 업사이드 변수; 단 오늘 급등으로 단기 재료 소화 완료 가능성도 상당함.
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중국 CXMT 등 HBM 후발 업체 기술 추격 가속화 · AI 자본지출 사이클 예상보다 조기 둔화 시 수요 전망 전면 하향 · HBM3E 이후 차세대 규격 전환 지연 시 가격 협상력 약화
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메모리 초호황 사이클과 파운드리 수율 개선 기대는 유효하나, 오늘 삼성전자 +8.5% 급등으로 단기 재료가 상당 부분 소화됐고, 파운드리 체질 개선은 2H26 이후 실적으로 검증해야 하는 더 긴 시간축의 재료임.
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HBM 경쟁에서 SK하이닉스 대비 열세 지속 시 프리미엄 밸류에이션 훼손 · 노사 협상 타결 후 임금 상승 압력이 원가 구조 악화로 이어질 수 있음 · 파운드리 고객사 이탈이 예상보다 장기화될 경우 수주 공백
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12분기 연속 사상 최고 실적은 AI 인프라 수요 지속성을 확인하는 강력한 신호. 그러나 S&P 500·NASDAQ이 각각 6개월 95·94th percentile에 위치해 호실적의 추가 상승 여력이 제한적이며, '소문에 사고 사실에 팔기' 패턴 위험 존재.
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고밸류에이션 구간에서 실적 확인 후 차익실현 매물 출회 · 미국 10년물 금리 98th percentile 고점에서 성장주 할인율 압박 지속 · 중국 AI 불확실성(3580)이 엔비디아 중국 매출 전망에 리스크 요인으로 부상
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한미반도체 1Q 실적 부진으로 주가가 이미 ~30% 폭락한 상태라 뉴스 자체는 가격에 대부분 반영됨. 다만 액티브 ETF 선제 매도 논란은 규제 이슈로 번질 수 있고, TC본더 수요 둔화 신호가 HBM 공급망(SK하이닉스·삼성전자)에 대한 2차 불안 심리를 자극할 수 있음.
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ETF 정보 비대칭 논란이 과장된 것으로 밝혀지면 반등 여지 · 한미반도체 실적 부진이 HBM 전체 수요 둔화가 아닌 시장점유율 문제라면 경쟁사 영향 제한적 · KOSDAQ 4일 연속 하락 구간에서 반발 매수 유입 시 단기 쇼트 스퀴즈 가능
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Nvidia Q1 영업이익 3배(80.1조, GPM 75%) 확인은 AI 인프라 수요 사이클 지속을 재확인하며 HBM 공급망에 구조적으로 긍정적이나, 오늘의 한·미 동반 반도체 랠리에서 이미 상당 부분 반영됐고 삼성 GaN 전략 변경·인텔 1.4nm 계획은 중장기 재료.
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수출 규제 강화로 Nvidia의 중국향 매출 추가 제한 가능성 · 삼성 GaN 파운드리 전환 과정에서 기존 소자 고객사 이탈로 단기 매출 공백 · 인텔 1.4nm 2029년 목표는 과거 일정 지연 이력상 실현 불확실
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엔비디아 12분기 연속 매출 신기록은 HBM·AI 반도체 수요 구조적 강세를 재확인하는 강한 실적 시그널. 삼성전자 노사 타결과 맞물려 국내 반도체 섹터 전반에 단기 모멘텀 유효. NASDAQ 백분위 97p임을 고려하면 이미 상당 부분 선반영.
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엔비디아 실적 호재가 이미 S&P 98p·NASDAQ 97p에 선반영됐을 가능성 · 데이터센터 설비투자 둔화 우려 재등장 시 빠른 반전 · 미국 대중 반도체 수출규제 추가 강화 리스크
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한투의 SK하이닉스 구조적 공급 부족 진단과 LTA 기반 이익률 하방 지지 논거는 단순 단기 추천 이상의 섹터 내러티브 제공. AI HBM 수요 + 공급 제약 구조가 반도체 업사이클 지속 기대를 뒷받침하며, 삼성전자 메모리 및 HBM 소재·부품사(한미반도체 등)에도 2차 수혜. 단, 목표가 380만원 리포트 자체는 낙관론이 시장에 이미 일정 부분 반영.
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AI 투자 사이클 둔화 시 구조적 공급 부족 내러티브 무너짐 · 중국 CXMT 등 후발주자 공급 확대 속도가 예상 초과 시 스프레드 압축 · 현 US 10Y 금리 99p 고점이 성장주·반도체 밸류에이션 압박 지속
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메모리 피크아웃 우려는 반복된 내러티브로 신선도가 낮지만, NASDAQ 95백분위 고점권에서 2일 연속 하락 + 미국 10Y 금리 99백분위라는 멀티플 압박 환경이 겹쳐 반도체 섹터 조정 명분으로 활용될 수 있음. 프리마켓 반영 중이라 추가 하락 폭은 제한적일 수 있음.
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HBM 수요는 범용 메모리와 구조적으로 다르다는 반론으로 SK하이닉스 차별화 가능 · 우려가 이미 충분히 알려진 노이즈라면 반등 트리거로 전환 가능 · 삼성전자 자사주 매입 등 수급 방어 이벤트 변수
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →기타event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 30% ·
미 국채금리 급등(10Y 4.59%, 99p)·고유가(WTI 105달러)·AI 투자심리 위축이 삼중 압박으로 반도체 섹터에 집중되고 있으며, 삼성전자 파업은 공급 차질 우려를 얹는 추가 꼬리 리스크다. KOSPI -6.12% 당일 반영 중이나 파업 전개에 따라 downside가 남아 있음.
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파업이 단기 협상으로 마무리될 경우 V자 반등 · 미 국채금리가 경제지표 호조 때문이 아닌 재정 우려 때문이라면 반도체보다 금융·달러 섹터에 더 큰 타격 · 필라델피아 반도체지수 -4%는 이미 선반영 — 추가 하락 폭 제한될 수 있음
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엔비디아 베라 루빈 발 LPDDR 수요 폭증 + 파운드리 가격 인상은 메모리 슈퍼사이클 연장 내러티브를 강화하나, 삼성·하이닉스 모두 이미 상당 폭 상승해 99th percentile 지수 속에서 컨센서스 이상의 서프라이즈 없으면 추가 모멘텀 한계. DB하이텍 등 파운드리 2차 수혜 가능.
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메모리 가격 인상분이 AI 고객사 협상에서 절충될 경우 실적 미달 · 중국 스마트폰 수요 위축으로 소비자향 DRAM 수요 상쇄 · 목표가 상향이 이미 주가에 반영된 뻔한 뉴스일 가능성 · 트럼프 관세 변수로 공급망 재편 시 수요 불확실성
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S&P·KOSPI 모두 99th percentile에 위치한 상황에서 '팔천피' 언급은 모멘텀 추종 기사에 가깝고, AI 랠리 지속 자체는 이미 가격에 충분히 반영됐다. 신규 정보가 없어 confidence를 낮게 부여.
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현 지수 레벨이 99th percentile → 추가 상승 여력 제한적 · 미국 10Y 금리 99th percentile 고공행진이 밸류에이션 압박 요인 · 지정학 변수(중동·대만) 돌발 시 갭다운 가능
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삼전+닉스 연 1000조 영업이익 전망은 구체적인 forward 실적 숫자를 제시한다는 점에서 단순 낙관 기사보다는 근거가 있으나, 내년 실적 기대치가 이미 주가에 선반영됐을 가능성이 높아 추가 re-rating 여력은 제한적이다. KOSPI 7498 수준에서 반도체 밸류에이션이 이미 스트레치됨.
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AI 서버 수요 사이클 꺾임 시 전망 대폭 하향 · 삼성전자 HBM 퀄 승인 지연 리스크 지속 · 환율 강달러(USD/KRW 1461) 수혜는 이미 반영
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미중 AI 패권 경쟁 심화 내러티브는 반도체·AI 인프라 섹터에 지속적 투자 명분을 제공. 다만 이 내러티브는 2023년부터 반복 재생산된 것으로 이미 가격에 충분히 반영됐을 가능성이 높아 confidence를 0.35로 낮춤.
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미중 무역 협상 진전 시 규제 완화로 중국 반도체 기업 반사이익, 한국 반도체 경쟁 심화 · AI 투자 거품론 부각 시 밸류에이션 조정 · 매크로 환경상 반도체 랠리가 이미 진행 중(1326번 뉴스)이라 추가 상승 여력 불확실
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