United Airlines Holdings, Inc., through its subsidiaries, provides air transportation services in the United States, Canada, Atlantic, the Pacific, and Latin America. It transports people and cargo through its mainline and regional fleets. …
compositecompositevalue · quality · growth · momentum 4팩터를 섹터 내 백분위(0-100)로 매긴 후 (가중)평균. 100에 가까울수록 그 섹터에서 강함. 자세히 → 추이
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동종업종 비교동일업종비교같은 업종 회사들과 PER·ROE 등 지표 비교. 단일 종목의 절대값보다 동종업 대비 위치가 의미 있음. 자세히 → (Industrials)
같은 섹터 종목들. 이 종목 절대값보다 이 자리가 더 의미있어요.
티커 / 회사
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LGBLGBLightGBM. 그래디언트 부스팅 트리로 5일 forward return을 예측. 섹터-중립 + 횡단면 rank target으로 학습. 마켓 내 백분위(0-100)로 표시. 자세히 →
PERPER주가 ÷ 주당순이익. EPS 1원당 주가 N원. 낮으면 저평가일 수 있고 높으면 성장 기대 — 동종업과 비교해야 의미가 있다. 자세히 →
ROEROE자기자본이익률. 주주 자본을 얼마나 효율적으로 굴렸나. 15% 이상이면 우수, 적자면 음수. 자세히 →
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Qatar Airways가 이란 전쟁으로 인한 항로 우회가 수익성에 직격탄이었다고 명시적으로 밝혔다 — 이는 연료비 변동과 별개인 '구조적 거리·시간 비용'의 실재를 증명한 데이터 포인트. 시장은 WTI -5.7%를 항공주 호재로 읽고 있지만, 호르무즈 우회 항로(두바이/인도 경유 대신 아프리카 남단 등)의 추가 거리·시간 비용은 유가와 무관하게 지속된다. 이 2차 효과는 아직 US 대형 항공사 주가에 충분히 반영되지 않았다.
catalystscatalyst가격을 움직일 수 있는 구체적 사건/근거. 'thesis가 맞다면 이게 트리거'. 자세히 →
Qatar Airways의 이란 전쟁 수익성 직격 명시 — 업계 공통 비용 구조 변화의 선행 지표
유럽 항공사들도 '전쟁·규제 이중 압박' 경쟁력 훼손 선언 — 대서양 노선까지 영향권
S&P 93p에서 3일 연속 하락 + 소비자 임의지출 압박(CPI 83p, 10Y 99p) = 여행 수요 둔화 배경
이란 '역외 전쟁' 위협 유지 = 항로 정상화 타임라인 불투명
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →
WTI 하락이 지속되면 연료비 절감이 항로 우회 비용을 상쇄 — 단기 EPS 영향 중립화
US 항공사의 중동 직항 비중은 Qatar·Emirates 대비 낮아 직접 피해가 제한적
이란 협상 타결 → 항로 즉시 복구 시나리오에서 숏 포지션 급반전 위험
고용 안정(NFP 83p)이 유지되는 동안 국내선 수요는 탄탄 — 국내선 비중이 높은 UAL에 부분 완충
↺ 반대 시나리오counter_narrativethesis와 반대되는 입장. '내가 틀렸다면 이런 이유일 것' — 확증편향 방지용. 자세히 →: WTI -5.7%는 선물 시장이 이란 전쟁의 에너지 인프라 위협을 과도평가했다가 되돌리는 신호일 수 있다. 유가 하락이 디에스컬레이션과 함께 온다면 항로도 빠르게 회복되어 구조적 비용 증가 전제 자체가 붕괴된다.
confidenceconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 60%· swingswing며칠 ~ 몇 주. 자세히 →·
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제트유는 항공사 COGS의 25~30%를 차지하며, WTI $101 + 호르무즈 봉쇄 장기화 시 스팟 연료비 압박이 계속된다. 동시에 CPI 83p·5개월 상승 환경에서 소비자 가처분소득 감소 → 운임 인상 전가력 제한이 겹친다. S&P 97p 수준에서 항공주가 연료 비용 상승을 아직 충분히 반영하지 않은 구간이라 판단.
catalystscatalyst가격을 움직일 수 있는 구체적 사건/근거. 'thesis가 맞다면 이게 트리거'. 자세히 →
이란 전쟁 지속 → 제트유 공급 충격 + WTI 추가 상승 경로
CPI 5개월 연속 상승 → 소비자 여행 수요 탄력성 하락 우려
Warsh 매파 Fed → 경기 둔화 우려로 프리미엄 여행 수요 선행 감소 가능
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →
HYS 10p (최근 6개월 최저): 신용시장은 항공사 재무 스트레스를 전혀 가격에 반영 안 함 — 레버리지 리스크 실질적으로 낮음
강한 여행 수요가 운임 인상으로 연료비 전가 성공 시 마진 방어 가능
연료 헤지 포지션이 상당 부분 커버돼 있을 경우 단기 실적 영향 제한적
↺ 반대 시나리오counter_narrativethesis와 반대되는 입장. '내가 틀렸다면 이런 이유일 것' — 확증편향 방지용. 자세히 →: HYS 10p(신용 극도 완화)는 항공사의 단기 재무 부담이 시장에서 전혀 우려되지 않음을 의미한다. 여행 수요가 견조하고 연료 헤지가 작동한다면 Q2 실적이 예상 대비 양호하게 나올 수 있으며, 이 경우 숏 포지션은 급격한 스퀴즈에 노출된다.
confidenceconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 57%· swingswing며칠 ~ 몇 주. 자세히 →·
· 1d -3.7%
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DAL과 동일한 구조적 thesis — 이란전 장기화·백악관 정책 수단 소진으로 WTI 고점권 레짐 고착 우려. UAL은 국제선 비중이 상대적으로 높아 호르무즈 해협 긴장 및 중동 항로 재편 리스크에 추가 노출. 이란-중국 호르무즈 협력 뉴스는 서방 봉쇄 효과 약화를 의미하지만 지정학 불확실성 자체는 오히려 증가.
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중동 항로 교란 가능성 — 이란-중국 호르무즈 협력이 지정학 복잡성 심화로 이어질 경우 국제선 운항비용·우회 경로 비용 증가
DAL과 공동 노출: 유가 고점권 + 정책 완충재 부재
Xi-Trump 정상회담 실망 시나리오에서 유가·지정학 동시 악화 가능
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →
국제선 수요 강세(특히 아시아·유럽 노선)가 비용 압박을 revenue로 커버할 경우
이란-중국 호르무즈 협력이 역설적으로 긴장 완화로 이어질 경우
항공사 연료 헤지 포지션에 따라 단기 영향이 DAL과 차별화될 수 있음
↺ 반대 시나리오counter_narrativethesis와 반대되는 입장. '내가 틀렸다면 이런 이유일 것' — 확증편향 방지용. 자세히 →: 이란-중국 협력이 사실상 지정학적 긴장 완화의 전조가 되어 호르무즈 안정화 → 유가 하락 → 국제선 비용 개선으로 이어지면, 국제선 비중이 높은 UAL이 오히려 DAL보다 더 빠르게 반등할 수 있다.
confidenceconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 55%· swingswing며칠 ~ 몇 주. 자세히 →·
· 1d -3.3%
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호르무즈 유조선 공격 공식화는 제트유 가격의 추가 상승을 예고한다. 항공사는 연료비가 운영비의 20~30%를 차지해 유가 민감도가 가장 높은 섹터 중 하나다. UAL은 헤지 비율이 낮은 편으로 알려져 있어, WTI $95 이상이 유지되거나 상승하면 2Q 가이던스 하향 압력이 구체화될 수 있다.
catalystscatalyst가격을 움직일 수 있는 구체적 사건/근거. 'thesis가 맞다면 이게 트리거'. 자세히 →
호르무즈 공격 확인으로 제트유 가격 추가 상승 경로 열림
대체 항로 전환 시 비행 거리 증가 → 유류비 직격
지정학 불안 지속 시 국제선 예약 심리 위축 가능성
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →
이란 협상 낙관론 현실화 시 유가 급락 → short squeeze
항공사들이 이미 상당 부분 가격에 전가(유류할증료 인상)해 실질 피해 완충
항공 수요 자체는 여름 성수기 진입으로 top-line 견조할 수 있음
confidenceconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 38%· swingswing며칠 ~ 몇 주. 자세히 →·
· 1d -3.0%
· 5d -6.8%
analysesanalyses각 뉴스에 LLM이 매긴 분류 + 영향 받을 종목들(2차 효과 포함). idea의 재료. 자세히 → (27)
이 종목이 직접 또는 2차 효과2차 효과뉴스에 직접 언급 안 된 종목에 미치는 파급 (공급망·경쟁사·대체재). nunchi가 가장 신경 쓰는 부분. 자세히 →로 짚힌 분석들. 다른 회사 뉴스에서 우리가 '이 종목에도 영향'이라고 본 케이스도 포함.
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 62% ·
트럼프의 이란 추가 타격 가능성 언급은 호르무즈 봉쇄 리스크를 재부각시켜 WTI(이미 $100.95, 86p)의 추가 상승 압력으로 작용. 에너지 메이저·방산은 긍정적, 항공·정유소비·한국(원유 순수입국) 전반은 부정적. 단, '~일수도, 아닐수도'식 발언이라 실행 확신도가 낮아 confidence 0.55로 제한.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
협상용 발언에 그쳐 실제 군사행동 없을 경우 oil premium 소멸 · 이미 전쟁 프리미엄이 상당 부분 유가에 반영된 상태 · 외교 채널 가동 시 오히려 유가 급락 전환
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 65% ·
이란의 '역외 전쟁 확대' 위협은 호르무즈 해협 봉쇄·중동 전면전 시나리오를 살아있게 유지하는 꼬리 리스크. WTI 당일 -5.69%에도 불구, 에스컬레이션 헤드라인은 방산·금·원유 변동성 프리미엄을 지지. 현재 VIX 48p(중간)·HYS 24p(낮음)는 시장이 아직 극단 리스크를 완전 반영하지 않았음을 시사.
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협상·외교 채널 작동 시 위협이 허풍으로 판명 → 방산·원유 롱 포지션 손실 · WTI의 공급 증가(OPEC+ 증산) 압력이 전쟁 프리미엄 상쇄 · 이란 내부 정치 혼란으로 위협 이행 능력 과대평가 가능성
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 55% ·
트럼프 발언이 이란 관련 낙관론을 촉발해 유럽 주가 상승. WTI -4.65%와 맞물려 항공·정유 소비 섹터 및 원유 수입국(한국 포함)에 긍정적 2차 수혜 신호. 단, 이미 당일 가격에 일부 반영됐을 가능성.
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트럼프 발언이 구체적 합의가 아닌 발언 수준이면 기대 소멸 시 되돌림 · 유럽 랠리가 하루짜리 기술적 반등에 그칠 리스크 · KOSPI는 당일 -3.25%로 이 긍정 신호를 반영 못 했거나 다른 악재가 상쇄
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 55% ·
이란 평화 제안(배상금 + 미군 철수 조건)은 협상 출발점으로서 긍정적이나 조건이 강경해 합의 가능성 불확실. WTI가 당일 -4.65% 급락한 것은 이 뉴스와 정합적이며 에너지·방산주엔 부정적, 항공·한국 정유/화학엔 긍정적 2차 효과 존재.
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조건(배상금·미군 철수)이 미국 수용 불가 수준이면 협상 결렬 → 유가 반등 · 협상 진전 없이 지정학 프리미엄 재축적 시 에너지 섹터 재상승 · 이란 국내 강경파 반발로 제안 자체가 철회될 가능성
positivepositive긍정 뉴스. 가격에 호재로 작용할 가능성. 자세히 →공시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 71% ·
버크셔의 DAL 26억 달러 신규 매수는 항공 섹터 저평가 신호로 시장이 해석할 가능성 높음. GOOGL 224% 증가는 빅테크 AI 수혜 확신 신호. 버핏 추종 매수(Buffett Effect) 단기 수급 효과 기대. 고유가 환경에서 DAL 매수는 연료비 헤지 또는 가격 전가력에 대한 확신 내포.
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버크셔 매입 후 주가 급등 시 추가 상승 여력 제한 · 고유가 지속 시 항공사 수익성 훼손 · 포트폴리오 공개 시점과 실제 매수 시점 차이로 현재 포지션 다를 수 있음
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 48% ·
트럼프의 '인내심 한계' 발언은 군사 옵션 가능성을 시사하는 에스컬레이션 신호 — WTI $105(95p) 고유가 환경에서 호르무즈 봉쇄 리스크 확대는 한국처럼 에너지 수입 의존도 높은 시장에 KOSPI -6.12% 규모의 충격을 정당화함. 에너지주 단기 추가 수혜, 항공·해운·화학은 원가 충격.
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외교적 수사에 그칠 가능성 (트럼프 특유의 협상 레버리지) · 이란이 협상 신호 보낼 경우 유가와 리스크 프리미엄 동시 급락 · 미국 대선 정치 계산으로 실제 군사 행동 자제 가능성
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 65% ·
트럼프 이란 압박이 교착 상태라는 평가 — 호르무즈 단기 해소 가능성 낮아 유가 고공행진과 글로벌 리스크오프 연장 시사. KOSPI -6.12% 급락의 핵심 배경 중 하나. 10Y 금리 4.59%(99p) + 고유가 동시 압박은 신흥국에 특히 가혹.
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이란이 전격 협상 복귀 시 유가 급락 및 리스크온 반전 · 트럼프가 군사 옵션 선택 시 추가 에스컬레이션으로 오히려 더 나쁜 시나리오
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미중이 호르무즈 개방 필요성에 동조한다는 신호는 단기 외교적 진전 기대를 주나, id 2533(중국 유엔 결의안 비판)과 상충 — 외교 수사와 실제 행동 괴리 가능성 높음. WTI 이미 $105(95p)로 상당 부분 반영.
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이란이 실제 개방 거부 시 에스컬레이션 가속 · 중국의 표면적 동조가 외교적 포지셔닝에 그칠 가능성 · 유가 하락 반전 시 에너지주 급락
neutralneutral방향성 없는 뉴스. 정보성 또는 이미 가격에 반영. 자세히 →기타event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 50% ·
Spirit 파산 절차의 일환으로 항공기를 사막 보관 — 이미 공지된 파산 사실로 신규 정보 가치 낮음. 경쟁사에 미미한 수요 흡수 기대 있으나, WTI $105 고유가 환경에서 항공업계 전반 원가 압박이 더 큰 변수.
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고유가 지속 시 생존 항공사도 수익성 타격 · 이미 가격에 반영된 파산 사실이라 confidence 0.3 이하 고려
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WTI가 이미 $99.74(87p)인 상태에서 +3% 추가 상승 시 $100 돌파 → 인플레이션 재점화 우려로 금리 상방 압력 재강화. 에너지 섹터 단기 수혜, 항공·운송·소비재는 비용 부담 확대. 한국은 원유 100% 수입국이므로 무역적자·원화 약세(USDKRW 이미 1499) 가중.
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이란 협상 타결 시 유가 급락으로 방향 역전 · 수요 파괴 우려로 에너지 주가가 유가 상승 대비 언더퍼폼 가능 · 트럼프 발언이 협상 레버리지용일 경우 실제 확전 아닐 수 있음
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →기타event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 73% ·
중동 노선 운항 취소는 항공사 직접 매출 손실 + 유가 고공행진에 따른 비용 이중 압박. 대한항공·아시아나는 중동·유럽 노선 비중이 있어 한국 항공주에도 명확한 하방 촉매.
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취소 규모가 단기·일시적이면 영향 제한 · 유가 급락으로 비용 부담 일부 상쇄 · 보험·리스크 헷지로 손실 흡수 가능성
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미·이란 전쟁 지속이 글로벌 시장 전반에 스트레인을 주고 있다는 종합 프레임. WTI $101·원화 1,488원·KOSPI -2.29% 등 현재 매크로 지표가 이 내러티브와 완전히 정합. 에너지·방산 롱 / 항공·해운·소비재·반도체(한국) 숏이 현재 시장의 암묵적 포지셔닝. 한국은 에너지 수입의존도와 수출 의존 구조상 이중 타격.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
미·이란 갑작스러운 외교 타결 시 유가 급락·리스크온 급반전 · 전쟁 피로감으로 유가 상승 모멘텀이 둔화되는 역설 · 미국 전략비축유 방출 등 행정 개입 가능성 · 이미 상당 부분 가격 반영 — 추가 하방 트리거 없으면 기술적 반등 가능
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 55% ·
휴전 협상이 사실상 붕괴 국면이라는 시그널. WTI $101.58(+3.58%)·VIX 18.81·원화 약세(-1.93%) 등 현 매크로 지표가 이미 지정학 리스크를 부분 반영 중이나, 협상 완전 결렬 시 추가 유가 상승·안전자산 선호 강화 가능. KOSPI -2.29%는 석유 수입국 코리아가 고유가를 먼저 반영하는 패턴.
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깜짝 휴전 합의 시 유가 급락·리스크온 전환 · 이미 가격 반영 정도가 높아 실제 충격 제한적일 수 있음 · 한국 방산주는 이미 급등 후 차익실현 구간 가능
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 75% ·
트럼프가 이란 평화안을 거부하고 호르무즈 봉쇄가 지속 → WTI 이미 $98.30(+3.02%)에서 추가 상승 압력. 에너지 생산·서비스주(XOM·CVX·SLB·HAL)에 positive, 항공·크루즈·화학 등 에너지 다소비 섹터에 negative. 한국은 에너지 순수입국으로 S-Oil(010950), 대한항공(003490) 직격. 방산주(LMT·RTX·한화에어로스페이스 012450·HD현대중공업 329180)는 긴장 지속 수혜.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
협상 급반전 시 유가 $10+ 급락 가능 — 에너지 주 포지션 위험 · 호르무즈 봉쇄 장기화 시 글로벌 경기침체 촉발 → 전반적 리스크오프 · WTI $98 수준에서 수요파괴(demand destruction) 임박 가능성 · KOSPI +4.32%의 강한 랠리가 지정학 악화 시 되돌림 변동성 확대
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 68% ·
호르무즈 해협 유조선 공격이 중국 정부에 의해 공식 확인됨. 전 세계 석유의 ~20%가 통과하는 요충지 공격으로 WTI(현재 $95.14) 추가 상승 압력이 강하게 형성. 정유주·원유 생산주 단기 수혜, 항공·해운(대체 항로 비용 급증)은 즉각적 피해. S-Oil·SK이노베이션은 정제 마진 확대 기대 vs. 원유 조달 비용 상승 이중성.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
미-이란 협상 타결 시 유가 급락으로 정반대 시나리오 전개 · 공격 주체·규모 불분명 시 시장 과잉 반응 후 되돌림 · 이미 WTI $95로 일정 부분 반영 — 추가 상승 폭 제한 가능 · 한국 원화 약세 동반 시 정유사 원가 부담 확대