동사는 2011년 설립된 바이오의약품 CDMO 전문기업으로, 2022년 지분 100% 취득 후 2025년 인적분할을 통해 CDMO 사업에 집중하고 있음. 동사는 인천 송도에 대규모 생산설비를 보유하고, 미국 메릴랜드 소재 생산시설 인수로 글로벌 생산역량을 확대하고 있음. 동사는 차별화된 기술 플랫폼을 보유하며, mRNA, ADC, 세포/유전자 치료제 등으로 사업을 확장하고 있음. 출처 : 에프앤가이드
compositecompositevalue · quality · growth · momentum 4팩터를 섹터 내 백분위(0-100)로 매긴 후 (가중)평균. 100에 가까울수록 그 섹터에서 강함. 자세히 → 추이 (45일)
2026-03-23 → 2026-05-21
46 → 65
(+20)
Buy
멀티플 밴드
검은 선이 주가. 색 띠는 최근 5년 PER(PBR) 범위를 5등분한 구간을
분기재무 EPS/BPS에 곱해 그린 것(네이버·FnGuide 방식, 이상치 2% 제외).
주가가 위쪽(붉은) 띠에 있으면 5년 범위 내 비싼 편, 아래쪽(녹색)이면 싼 편.
절대 멀티플이 아니라 자기 5년 범위 대비 위치다.
동사는 2011년 설립된 바이오의약품 CDMO 전문기업으로, 2022년 지분 100% 취득 후 2025년 인적분할을 통해 CDMO 사업에 집중하고 있음. 동사는 인천 송도에 대규모 생산설비를 보유하고, 미국 메릴랜드 소재 생산시설 인수로 글로벌 생산역량을 확대하고 있음. 동사는 차별화된 기술 플랫폼을 보유하며, mRNA, ADC, 세포/유전자 치료제 등으로 사업을 확장하고 있음. 출처 : 에프앤가이드
1Q 매출 1.26조(+26% YoY)·영업이익 5,808억으로 펀더멘털이 수치로 확인됐고, USD/KRW 1,497원(89p, 2일 연속 상승) 강달러 국면은 달러 수취 비중이 높은 CDMO 구조상 추가 이익 견인 요인이다. 오늘 KOSPI -6.12% 급락의 주범이 AI·반도체 언와인딩+마진콜인 반면, CDMO는 AI 수요와 상관관계가 낮아 시장 급락 원인으로부터 구조적으로 분리돼 있다.
catalystscatalyst가격을 움직일 수 있는 구체적 사건/근거. 'thesis가 맞다면 이게 트리거'. 자세히 →
1Q 실적 확인: 매출 +26% YoY, OP 5,808억 — 선반영 논란 없이 최신 숫자로 뒷받침
USD/KRW 1,497원(89p, 강달러 기조 지속) → 달러 매출 비중 높은 CDMO 수익성 구조적 수혜
반도체·AI 모멘텀 언와인딩 주도 장세에서 바이오 CDMO는 섹터 상관관계 낮음 → 상대 방어력 기대
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →
KOSPI -6.12% 전면 급락에서 기관·외국인 무차별 매도가 방어주도 압박 — 수급 리스크 과소평가 금지
PER 50x+ 고밸류에이션 구간에서 US 10Y 4.59%(99p) 고착 시 할인율 압박으로 밸류에이션 정당화 어려움
USD/KRW 급반전(원화 강세 전환) 시 달러 환차익 테일윈드 소멸
↺ 반대 시나리오counter_narrativethesis와 반대되는 입장. '내가 틀렸다면 이런 이유일 것' — 확증편향 방지용. 자세히 →: KOSPI -6.12% 급락 환경에서 외국인 수급 이탈이 지속될 경우, 바이오 고밸류 섹터는 오히려 차익실현 1순위가 될 수 있다. 미 10Y 4.59%(99p)의 높은 할인율은 성장주 밸류에이션 전반을 압박해 '방어주' 프리미엄이 단기적으로 무효화될 수 있으며, 이 시나리오에서는 confidence를 0.63에서 더 낮춰야 한다.
confidenceconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 63%· swingswing며칠 ~ 몇 주. 자세히 →·
· 1d -2.9%
analysesanalyses각 뉴스에 LLM이 매긴 분류 + 영향 받을 종목들(2차 효과 포함). idea의 재료. 자세히 → (9)
이 종목이 직접 또는 2차 효과2차 효과뉴스에 직접 언급 안 된 종목에 미치는 파급 (공급망·경쟁사·대체재). nunchi가 가장 신경 쓰는 부분. 자세히 →로 짚힌 분석들. 다른 회사 뉴스에서 우리가 '이 종목에도 영향'이라고 본 케이스도 포함.
negativenegative부정 뉴스. 가격에 악재로 작용할 가능성. 자세히 →실적event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 65% ·
상법 개정 3개월 만에 자사주 소각(154건)이 처분(111건)을 역전한 것은 코리아 디스카운트 해소의 구조적 신호이며, 주주환원 정책 강화 기대가 대형주 전반에 중장기 우호적으로 작용한다.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
소각 건수가 많아도 소각 규모(금액)가 작으면 실질적 EPS 개선 효과 미미 · KOSPI 92퍼센타일 고점권에서 이미 상당 부분 선반영됐을 가능성 · 기업별로 자사주 소각 의지의 지속성이 불확실
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 50% ·
삼성바이오로직스 1Q 매출 1.26조(+26% YoY)·영업이익 5,808억으로 글로벌 CDMO 성장세를 수치로 확인. USD/KRW 1,498 수준의 강달러가 달러 수취 비중 높은 CDMO 실적을 추가 견인하는 구조적 수혜. 수출 기반 바이오는 시장 전체 급락 속 방어주 역할 기대.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
1분기 실적은 이미 발표·일부 선반영 상태 · 오늘 전체 시장 급락에서 섹터 무관하게 동반 하락 가능 · 환율 정상화 시 달러 수취 매출 원화 환산 감소
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 45% ·
원·달러 환율 1400원 중후반 박스권 전망과 미·중 정상회담(14~15일) 이벤트는 현재 USD/KRW 1,461 수준에서 방향성 결정의 핵심 변수. 중동 지정학 해소 여부가 환율·증시 동시 영향. 수출주 환율 민감도 주목.
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미·중 정상회담 결렬 시 위험자산 전반 급락 · 중동 확전 시 WTI 추가 상승 → 인플레 우려 재점화 → 금리 상승 압력 · 원화 강세 전환 시 수출 대형주 실적 추정치 하향 가능
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 35% ·
삼성바이오로직스 2차 파업이 유보됐으나 노사 합의 실패로 갈등 장기화 조짐. 생산 차질 리스크가 지속되며 CDMO 납기 신뢰도에 영향 줄 수 있음. 삼성바이오에피스(미상장) 포함 그룹 이미지에도 부정적.
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노사 대화가 빠르게 타결될 경우 우려 해소로 주가 반등 가능 · 파업이 실제 생산에 미치는 영향이 제한적일 경우 시장 과잉 반응 · 경쟁사(셀트리온 등) 반사이익을 기대했다가 조기 타결 시 되돌림
positivepositive긍정 뉴스. 가격에 호재로 작용할 가능성. 자세히 →규제event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →시장전체impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 72% ·
미국 연방국제통상법원의 10% 글로벌 관세 위법 판결은 대미 수출 비중이 높은 한국 자동차·전자·철강 기업 전반에 관세 부담 완화 기대감을 제공. 현대차 6% 급등이 이를 반영하며 수출주 전반의 밸류에이션 재산정 트리거.
risksriskthesis가 틀릴 수 있는 시나리오. 손실 시나리오를 미리 명시. 자세히 →:
트럼프 행정부 즉각 항소 및 집행정지 신청 가능성 · 상급심 파기 시 기대감 급반전 · 판결이 특정 조항만 위법으로 한정돼 실효 범위 좁을 수 있음 · 협상 레버리지로 역이용될 경우 불확실성 장기화
mixedmixed긍정·부정 요소가 섞임. 해석 갈릴 수 있음. 자세히 →거시event_type사건 유형 — 실적·공시·규제·M&A·거시·기타. 자세히 →섹터impact_scope영향 범위 — 종목 / 섹터 / 시장전체. 자세히 →confconfidence0~100% 사이. 분석의 자신도. 30% 이하는 '거의 모르겠음'. 자세히 → 62% ·